本期主题是最近相对较热的一个话题——储能。不管从双碳的目标还是从地方新兴产业投资来看，储能是目前仅次于光伏、动力电池产业非常新的一个领域。但是另一方面，在新趋势起来后，会有越来越多的公司进入这一行业，将产生过剩的风险，公司能不能存活也成了一个潜在的问题。

我们重点关注六个问题：

1.储能行业现阶段状态（广东调研）

2.储能产业链及应用场景

3.新型储能技术路线演进

4.储能的市场机制

5.广东地区储能发展及长三角珠三角对比

6.储能发展前景

本期【产业链洞察】节目，《财经》杂志记者 韩舒淋，将与中国人民大学应用经济学院助理教授 郭伯威、一线新能源产业投资人 陈帅 聊聊储能产业的产业链、产业构成、应用场景以及现在面临的机遇和风险。欢迎关注东西智造！

【手机扫码，观看直播回放】

=

陈帅：虽然行业的增速非常快，但是今年已经大规模开启了行业内卷。这是因为中国有非常恐怖的制造能力，2021年储能刚刚开始露出苗头，2022年便爆发，到2023年储能就已经进入高度内卷的状态了。我们可以看到一个数字，比如说今年1月份储能用的电芯价格还是在一块钱左右，经过了半年多现在已经跌到六毛五，最近一个叫楚能新能源的公司直接喊出了0.5/Wh的价格，以这个价格大部分参与者基本上已经没有利润了。这是电芯端的情况。整个储能集成厂这一端的情况也是非常类似，只要能够找到需求端，把货品销售出去，已经算是一个比较好的表现了，我觉得现在处理库存会成为系统经销商的一个挑战。整个系统和电芯的价格可能跌了快30%，电芯的价格可能下降了40%。我觉得可以说是一个非常残酷的行业了。

郭伯威：我刚刚从广东调研回来，这次调研我主要是作为指导老师，带领一群本科生和研究生，帮助他们在《南方能源观察》杂志社的“能源青年行”项目中联系企业以及完成研究报告。这次调研的主题叫“工商业储能的前景研究”。我们联系了广东省储能相关的整个产业的各种利益相关方，有储能技术的供应商、电网调度、电力交易中心、发电企业、售电公司等。

近两年储能发展势头很快，从经济学的角度来说，前两年主要是政策推动，政策强制要求，比如说发电要配储等等。今年更多的是工商业用户自身发现盈利的可能性。从前年开始，峰谷电价将整个价差拉大了，之后工商业用户就发现如果晚上储一些，白天用一些，这样能节约一大笔钱，最重要的是去年拉闸限电或者叫有序用电，影响到工商业用户生产了，可能有这个动机去配储。

从整个行业来看，竞争者很多的原因，主要还是技术门槛相对来说比较低，这也就导致了内卷的发生，供应商可能把部分的利益让给用户，甚至为了降低成本，在其他的方面，就比如安全方面，会有一些松懈，最后可能会导致劣币驱逐良币。现在整个行业缺乏的是统一的行业标准和制度，因为这个行业发展太快了，政府机构没有充足的时间来做好准备。我觉得从开始发展到现在，政策的影响非常大，不同的区域，不同的省份对储能的补贴等等，整体来说储能产业依旧是一个政策驱动的产业。

储能的产业链有哪些环节？哪些环节是比较核心的，哪些是比较赚钱的，哪些技术难度比较高？

陈帅：储能一方面肯定是电力、电子和软件这一块，我们俗称3S，即所谓的BMS，EMS和PCS。其次就是核心的硬件部分——电芯，成本占一半到七成。第三块我认为是各种安全和消防技术，这一块可能是未来的一个技术的演进方向，因为我觉得现在实现安全的技术路径并没有完全统一。最后就是把这三大块零件整合起来的系统集成商，业内就称为集成商或者ESS。

我们再分别讲产业链上的分布。首先最重要的电芯，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等公司是目前我认为在电芯方面处于比较领先地位的，其次像海辰、远景、鹏辉这些公司，他们相对来说也可以吃到后面的蛋糕，但是目前来看，我觉得整个储能的头部集中性还是略高于汽车行业的。虽然每一个厂商都说自己做储能，但储能电池的安全性使得规模大一点的电站对采购小厂并不会特别信赖。

储能变流器（PCS）方面，因为电网运行的是交流电，但是电芯电池作为化学电产生是直流电，所以中间必须要电芯放电出来或者反向被充电，需要变流器或者逆变器来进行转换。在光伏中因为是单向的，所以叫逆变器，而在储能中，因为是双向的，所以叫PCS或双向变或变流器。PCS的技术门槛相对来说仅次于电芯，因为每次进行转换的时候，存在一个转换效率的问题，这中间有一定的成本，然后也涉及安全问题，因为电流控制不好是有安全隐患的，而且尤其对储能来说，PCS使用的场景很多，有时候是对工厂放电，有时候是对电网放电，有时候是对工厂取电，有时候是对电网取电，所以整个结构比较复杂。这一块的话，华为和阳光电源肯定是最大的两个龙头，其次有深圳的首航、古瑞瓦特，长三角的锦浪等等，大部分做逆变器的公司都能够逐步过渡到做变流器PCS，他们市场积累都比较深厚。

一个储能电站有上万块电芯，必须要有一套系统来对电流电压进行采集，对电池的温度进行采集，这样才能对整体电站的安全性进行一个监控以及指导化地充放电，这就是BMS。大部分的电池厂商都能自己做这一块内容，而且BMS的市场本身就比前面两个小，所以留给第三方像高特电子，华塑电子这些企业的市场就比较有限了。

EMS给整个储能系统对接电网，比如说要扔掉整个储能系统进行一个需求响应，EMS就会进行一个发送信号的响应。目前来说，因为本身储能系统安全性好，体量也好，对EMS的系统设计并没有那么复杂。整体来说是一个高度分散的市场，没有非常大的龙头公司。

最后是弱势的一环系统集成商ESS，ESS是有自己的价值的，一方面，它能够把之前的这些系统进行一个比较好的搭配选择，虽然门槛很低，但是搭建一个高效的系统，同时改进它的安全性和成本，我认为还是需要一定的经验积累的。现在整个品牌效应还没有出现，长期来看的话，售后好的，产品安全性高的系统集成商的品牌会慢慢形成。比亚迪、阳光电源、华为这些核心零部件的厂商自己也会做储能的系统，他们成本上有优势，技术上也有一定优势。完全独立的比如说像海博思创、融和元储、奇点能源、库博智能，这些第三方通过切入找到合适的客户，更多得从需求侧来思考自己的产品，那他们也能在产业链上获得自己的价值。但是目前来看的话，整个产业链绝大部分利润还是流入了电芯厂商和PCS厂商。

韩舒淋：总体来说，暂且不看安全消防这类系统，只是看产品本身的产业链的话，电芯、PCS即所谓的电流变流系统、BMS电池管理系统、EMS能源管理系统，到应用侧的ESS系统集成商，基本上是这样几个环节。最核心的或者说成本占比比较高的是电芯，其次是PCS。

陈帅：所以说电芯厂做储能是有高度优势的，只是目前储能的出货量对电芯厂商来说，可能还不足以让他决定亲自做ESS，会选择对接大的ESS厂商来节省这个费用，因为他只要把电芯卖出去就已经拥有储能系统里最大的利润了。但是如果以后储能持续发展，我认为像宁德、亿纬他们持续推出自己的打包性产品，参与ESS也是可能的。

韩舒淋：目前阶段ESS负责的还是一些比较苦的对接用户需求的业务，对制造企业，现在还是把前面最赚钱的东西做好，还没有到后面的环节。

郭伯威：我们这次在广东调研了一家宁德时代控股的专门给工商业用户做储能公司，他们的主要优势在于用户。这也是我认为很重要的东西，除了刚刚陈总说的技术方面，还有就是谁能真正拿到用户，工商业用户和居民用户不同，它的总体数量没有居民用户多，所以谁有人脉，谁就能够在这方面获得更多的利润。

韩舒淋：他自己用宁德时代的电芯，宁德持股它，然后它去当地开拓自己用户的市场。这确实是刚刚陈老师讲的，电芯公司自己如果有能力，也在往下游去做。那么您去广东看到哪些地方在用这些储能产品？

如果您想跟几位嘉宾做更深入的交流，或者想参加我们下一次制造业沙龙节目，欢迎与我们联系！

邮箱：hugo@silkroad1688.com

微信ID：jnhuge （请备注需求）